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Ausgewählte Anmerkungen zum konsolidierten Zwischenabschluss

1. Gesellschaft und Geschäftstätigkeit

1. Gesellschaft und Geschäftstätigkeit 

Die BB Biotech AG (die Gesellschaft) ist eine an der SIX Swiss Exchange, im «Prime Standard Segment» der Deutschen Börse sowie im «Star Segment» der Italienischen Börse kotierte Aktiengesellschaft und hat ihren Sitz in Schaffhausen, Schwertstrasse 6. Ihre Geschäftstätigkeit besteht in der Beteiligung an Unternehmen der Biotechnologie mit dem Ziel des Vermögenszuwachses. Diese Beteiligungen hält sie indirekt durch die in ihrem Besitz stehenden Tochtergesellschaften. 

Gesellschaft

 

Grundkapital in CHF 1 000

 

Kapital- und Stimmanteil in %

Biotech Focus N.V., Curaçao

 

11

 

100

Biotech Growth N.V., Curaçao

 

11

 

100

Biotech Invest N.V., Curaçao

 

11

 

100

Biotech Target N.V., Curaçao

 

11

 

100

2. Grundsätze der Rechnungslegung

2. Grundsätze der Rechnungslegung 

Der verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften (die Gruppe) wurde in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard (IAS) 34 «Zwischenberichterstattung» sowie den Vorschriften des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange für Investmentgesellschaften erstellt und sollte in Verbindung mit der für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr erstellten konsolidierten Jahresrechnung gelesen werden. Die Erstellung des verkürzten konsolidierten Zwischenabschlusses verlangt Annahmen und Schätzungen des Managements, die Auswirkungen auf Bilanzwerte und Gesamterfolgspositionen des laufenden Geschäftsjahres haben. Unter Umständen können die effektiven Zahlen von diesen Schätzungen abweichen. 

Der verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss wurde in Übereinstimmung mit den in der konsolidierten Jahresrechnung beschriebenen Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt. Es wurden keine neuen oder angepassten Standards und Interpretationen, welche für die Gruppe anwendbar und ab dem 1. Januar 2021 in Kraft sind, im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss berücksichtigt.

Die folgenden angepassten Standards wurden verabschiedet, sind aber für die Gruppe erst zukünftig anwendbar und wurden im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss nicht vorzeitig angewendet:

  • IAS 1 (amended, effective January 1, 2022) – Classification of Liabilities as Current or Non-current 
  • IFRS 3 (amended, effective January 1, 2022) – Reference to the Conceptual Framework
  • IAS 37 (amended, effective January 1, 2022) – Onerous Contracts – Cost of fulfilling a Contract
  • Annual Improvements to IFRS Standards 2018-2020 (effective January 1, 2022) – IFRS 9, IFRS 16

Die Gruppe hat die möglichen Auswirkungen der obenerwähnten angepassten Standards analysiert und kam zu der Schlussfolgerung, dass diese angepassten Standards keine wesentlichen Effekte und Änderungen in den Rechnungslegungsgrundsätzen zur Folge haben.

3. Finanzielles Risikomanagement

3. Finanzielles Risikomanagement 

Kursänderungsrisiko

Die Gruppe hält ihr Vermögen auch in anderen Währungen als ihrer funktionalen Währung, dem Schweizer Franken. Der Wert des in Fremdwährungen gehaltenen Vermögens ist den Risiken durch Währungsschwankungen ausgesetzt. Die Gruppe kann je nach Marktsituation Fremdwährungsoptionen und/oder Terminkontrakte zur Reduzierung des Fremdwährungsrisikos einsetzen. 

Die folgenden Fremdwährungskurse wurden für die Erstellung des verkürzten konsolidierten Zwischenabschlusses verwendet:

Währung

 

30.06.2021

 

31.12.2020

USD

 

0.92500

 

0.88520

ANG

 

0.51966

 

0.49730

EUR

 

1.09672

 

1.08134

GBP

 

1.27940

 

1.21000

Fair Values

Folgende finanziellen Aktiven werden zu Marktwerten bilanziert (in CHF 1 000):

30.06.2021

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Aktiven

 

 

 

 

 

 

 

 

Wertschriften

 

 

 

 

 

 

 

 

– Aktien

 

4 347 013

 

 

 

4 347 013

– Derivative Instrumente

 

 

 

2 252

 

2 252

Total Aktiven

 

4 347 013

 

 

2 252

 

4 349 265

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2020

 

 

 

 

 

 

 

 

Aktiven

 

 

 

 

 

 

 

 

Wertschriften

 

 

 

 

 

 

 

 

– Aktien

 

3 952 504

 

 

 

3 952 504

– Derivative Instrumente

 

 

 

2 155

 

2 155

Total Aktiven

 

3 952 504

 

 

2 155

 

3 954 659

Die untenstehende Tabelle fasst die Transaktionen von Level 3 Instrumenten zusammen (in CHF 1 000):

 

 

01.01.–30.06.2021

 

01.01.–30.06.2020

Eröffnungsbestand

 

2 155

 

2 355

Käufe/Verkäufe/Umgliederung

 

 

Ergebnis, enthalten in Nettogewinn aus Wertschriften

 

97

 

(49)

Endbestand

 

2 252

 

2 306

Total Ergebnis von Level 3 Instrumenten enthalten in Nettogewinn aus Wertschriften

 

97

 

(49)

Das Level 3 Instrument wurde aus einer Corporate-Action-Transaktion im 2019 zugeteilt. Es haben in der Periode keine Umgliederungen zwischen Level 1, 2 und 3 stattgefunden.

Bei Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, welche zum Barwert der zukünftigen Leistungen bilanziert sind, entsprechen die Werte ungefähr den Fair Values.

4. Finanzielle Vermögenswerte

4. Finanzielle Vermögenswerte 

Wertschriften

Die Wertschriften setzen sich aus folgenden Positionen zusammen: 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gesellschaft

 

Anzahl 31.12.2020

 

Veränderung

 

Anzahl 30.06.2021

 

Kurs in Originalwährung 30.06.2021

 

Kurswert CHF Mio. 30.06.2021

 

Kurswert CHF Mio. 31.12.2020

Moderna

 

2 854 963

 

(404 963)

 

2 450 000

 

USD

 

234.98

 

532.5

 

264.0

Ionis Pharmaceuticals

 

8 220 000

 

892 973

 

9 112 973

 

USD

 

39.89

 

336.3

 

411.4

Argenx SE

 

921 332

 

34 206

 

955 538

 

USD

 

301.07

 

266.1

 

239.8

Neurocrine Biosciences

 

3 035 000

 

(119 600)

 

2 915 400

 

USD

 

97.32

 

262.4

 

257.5

Incyte

 

2 900 000

 

(3 000)

 

2 897 000

 

USD

 

84.13

 

225.4

 

223.3

Agios Pharmaceuticals

 

4 158 902

 

146 090

 

4 304 992

 

USD

 

55.11

 

219.5

 

159.5

Fate Therapeutics

 

2 030 000

 

516 336

 

2 546 336

 

USD

 

86.79

 

204.4

 

163.4

Vertex Pharmaceuticals

 

900 000

 

150 000

 

1 050 000

 

USD

 

201.63

 

195.8

 

188.3

Alnylam Pharmaceuticals

 

1 155 000

 

(45 000)

 

1 110 000

 

USD

 

169.52

 

174.1

 

132.9

Biogen

 

537 000

 

(37 000)

 

500 000

 

USD

 

346.27

 

160.1

 

116.4

Macrogenics

 

4 815 564

 

1 460 000

 

6 275 564

 

USD

 

26.86

 

155.9

 

97.4

Arvinas

 

2 176 903

 

 

2 176 903

 

USD

 

77.00

 

155.0

 

163.7

Crispr Therapeutics

 

900 884

 

48 700

 

949 584

 

USD

 

161.89

 

142.2

 

122.1

Intra-Cellular Therapies

 

3 538 419

 

(50 000)

 

3 488 419

 

USD

 

40.82

 

131.7

 

99.6

Radius Health

 

7 455 714

 

 

7 455 714

 

USD

 

18.24

 

125.8

 

117.9

Sage Therapeutics

 

1 540 104

 

785 000

 

2 325 104

 

USD

 

56.81

 

122.2

 

117.9

Myovant Sciences

 

4 757 039

 

465 000

 

5 222 039

 

USD

 

22.77

 

110.0

 

116.3

Relay Therapeutics

 

1 409 357

 

1 211 605

 

2 620 962

 

USD

 

36.59

 

88.7

 

51.8

Esperion Therapeutics

 

3 947 964

 

530 000

 

4 477 964

 

USD

 

21.15

 

87.6

 

90.9

Beam Therapeutics

 

396 821

 

210 000

 

606 821

 

USD

 

128.71

 

72.2

 

28.7

Molecular Templates

 

6 380 331

 

3 162 290

 

9 542 621

 

USD

 

7.82

 

69.0

 

53.0

Essa Pharma

 

 

2 440 814

 

2 440 814

 

USD

 

28.57

 

64.5

 

Generation Bio Co.

 

2 333 180

 

120 000

 

2 453 180

 

USD

 

26.90

 

61.0

 

58.6

Scholar Rock Holding

 

2 255 651

 

19 474

 

2 275 125

 

USD

 

28.90

 

60.8

 

96.9

Halozyme Therapeutics

 

3 970 000

 

(2 638 034)

 

1 331 966

 

USD

 

45.41

 

55.9

 

150.1

Revolution Medicines

 

 

1 805 105

 

1 805 105

 

USD

 

31.74

 

53.0

 

Exelixis

 

2 835 000

 

 

2 835 000

 

USD

 

18.22

 

47.8

 

50.4

Nektar Therapeutics

 

2 620 676

 

 

2 620 676

 

USD

 

17.16

 

41.6

 

39.4

Black Diamond Therapeutics

 

1 390 000

 

2 050 000

 

3 440 000

 

USD

 

12.19

 

38.8

 

39.4

Mersana Therapeutics

 

1 885 000

 

975 000

 

2 860 000

 

USD

 

13.58

 

35.9

 

44.4

Kezar Life Sciences

 

4 533 148

 

 

4 533 148

 

USD

 

5.43

 

22.8

 

20.9

Wave Life Sciences

 

2 602 858

 

 

2 602 858

 

USD

 

6.66

 

16.0

 

18.1

Homology Medicines

 

1 737 122

 

 

1 737 122

 

USD

 

7.27

 

11.7

 

17.4

Alexion Pharmaceuticals

 

1 294 428

 

(1 294 428)

 

 

USD

 

n.a

 

 

179.0

Voyager Therapeutics

 

2 680 283

 

(2 680 283)

 

 

USD

 

n.a

 

 

17.0

Cidara Therapeutics

 

2 822 495

 

(2 822 495)

 

 

USD

 

n.a

 

 

5.0

Total Aktien

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 347.0

 

3 952.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alder Biopharmaceuticals – Contingent Value Right

 

2 766 008

 

 

2 766 008

 

USD

 

0.88

 

2.3

 

2.2

Bristol-Myers Squibb – Contingent Value Right

 

800 000

 

(800 000)

 

 

USD

 

n.a

 

 

Total Derivative Instrumente

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3

 

2.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Wertschriften

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 349.3

 

3 954.7

Die Wertveränderungen der Wertschriften «at fair value through profit or loss» pro Anlagekategorie können der folgenden Tabelle entnommen werden (in CHF 1 000):

 

 

Börsenkotierte Aktien

 

Nicht börsenkotierte Aktien

 

Derivative Instrumente

 

Total

Eröffnungsbestand per 01.01.2020 zu Marktwerten

 

3 518 985

 

 

4 685

 

3 523 670

Käufe

 

699 570

 

 

 

699 570

Verkäufe

 

(1 010 092)

 

 

 

(1 010 092)

Nettogewinne/(-verluste) aus Wertschriften

 

744 042

 

 

(2 531)

 

741 511

Realisierte Gewinne

 

364 618

 

 

 

364 618

Realisierte Verluste

 

(83 963)

 

 

 

(83 963)

Unrealisierte Gewinne

 

882 536

 

 

 

882 536

Unrealisierte Verluste

 

(419 149)

 

 

(2 531)

 

(421 680)

Endbestand per 31.12.2020 zu Marktwerten

 

3 952 504

 

 

2 155

 

3 954 659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eröffnungsbestand per 01.01.2021 zu Marktwerten

 

3 952 504

 

 

2 155

 

3 954 659

Käufe

 

556 774

 

 

 

556 774

Verkäufe

 

(541 981)

 

 

 

(541 981)

Nettogewinne/(-verluste) aus Wertschriften

 

379 717

 

 

97

 

379 813

Realisierte Gewinne

 

90 572

 

 

 

90 572

Realisierte Verluste

 

(1 530)

 

 

(2 330)

 

(3 860)

Unrealisierte Gewinne

 

625 304

 

 

97

 

625 401

Unrealisierte Verluste

 

(334 629)

 

 

2 330

 

(332 299)

Endbestand per 30.06.2021 zu Marktwerten

 

4 347 013

 

 

2 252

 

4 349 265

5. Bankverbindlichkeiten

5. Bankverbindlichkeiten

Per 30. Juni 2021 besteht ein kurzfristiger Festkredit von CHF 300 Mio., verzinst zu 0.40% p.a. (31. Dezember 2020: CHF 63 Mio., zu 0.40% p.a.). 

6. Eigenkapital

6. Eigenkapital

Das Aktienkapital der Gesellschaft besteht aus 55.4 Mio. voll einbezahlten Namenaktien (31. Dezember 2020: 55.4 Mio.) mit einem Nominalwert von jeweils CHF 0.20 (31. Dezember 2020: CHF 0.20). 

Eigene Aktien

Die Gesellschaft kann in Übereinstimmung mit den Statuten der Gesellschaft und dem schweizerischen Gesellschaftsrecht sowie in Übereinstimmung mit dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange eigene Aktien kaufen und verkaufen. Im Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 hat die Gesellschaft keine eigenen Aktien gekauft und 114 662 eigene Aktien zu einem Durchschnittskurs von CHF 81.96 im Wert von TCHF 9 398 verkauft (01.01.–30.06.2020: keine Transaktionen). Per 30. Juni 2021 hält die Gesellschaft keine eigenen Aktien (31. Dezember 2020: 114 662 Aktien). Die eigenen Aktien per 31. Dezember 2020 wurden mit Anschaffungswerten von TCHF 8 240 als Abzug vom konsolidierten Eigenkapital behandelt.

Rückkauf eigener Aktien auf 2. Handelslinie (Erwerb zur Vernichtung)

Der Verwaltungsrat hat den Rückkauf von maximal 5 540 000 eigenen Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 0.20 genehmigt. Das Rückkaufprogramm läuft vom 12. April 2019 bis längstens 11. April 2022. Bis zum 30. Juni 2021 wurden keine Aktien unter diesem Aktienrückkaufprogramm erworben. Der Rückkauf erfolgt über eine zweite Handelslinie zum Zweck der späteren Kapitalherabsetzung.

7. Verwaltungsaufwand

7. Verwaltungsaufwand

(in CHF 1 000)

Der Verwaltungsaufwand setzt sich aus folgenden Positionen zusammen:

 

 

01.01.–30.06.2021

 

01.01.–30.06.2020

Vermögensverwaltung

 

 

 

 

– Verwaltungsgebühren (inkl. MwSt)

 

25 089

 

19 012

Personal

 

 

 

 

– Verwaltungsratshonorar

 

708

 

580

– Löhne und Gehälter

 

129

 

131

– Sozialversicherungsbeiträge und Abgaben

 

59

 

65

 

 

25 985

 

19 788

Das Entschädigungsmodell der BB Biotech AG wird vom Verwaltungsrat festgelegt. 

Seit dem Jahr 2014 entspricht die Entschädigung an den Vermögensverwalter einer Pauschalgebühr von 1.1% p.a. auf der durchschnittlichen Marktkapitalisierung (sog. «All-in-Fee Modell») ohne zusätzliche fixe oder erfolgsabhängige Vergütungselemente, die monatlich ausbezahlt wird. Die Entschädigung des Verwaltungsrats besteht seit 2014 aus einer fixen Entschädigung. 

8. Segmentberichterstattung

8. Segmentberichterstattung

(in CHF 1 000) 

Das einzige operative Segment des Konzerns spiegelt die interne Managementstruktur wider und wird auf einer Gesamtbasis bewertet. Die Erträge werden durch Investitionen in ein Portfolio von Unternehmen, die in der Biotechnologiebranche tätig sind, mit dem Ziel der Wertsteigerung erzielt. Die folgenden Ergebnisse entsprechen dem einzigen operativen Segment der Investition in Unternehmen, die in der Biotechnologiebranche tätig sind.

Die geografische Aufteilung des Betriebsergebnisses vor Steuern sieht wie folgt aus. Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten wird einem Land aufgrund des Domizils des Emittenten zugewiesen.

Betriebsergebnis vor Steuern

 

01.01.–30.06.2021

 

01.01.–30.06.2020

USA

 

349 943

 

352 714

Niederlande

 

19 788

 

55 094

Schweiz

 

17 891

 

6 769

Kanada

 

6 816

 

Singapur

 

(2 098)

 

5 496

Grossbritannien

 

(15 689)

 

22 269

Curaçao

 

(27 118)

 

(20 602)

 

 

349 533

 

421 740

9. Verpfändungen

9. Verpfändungen

Per 30. Juni 2021 dienen Wertschriften im Umfang von CHF 4 349.3 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 3 954.7 Mio.) der Sicherung einer verfügbaren Rahmenkreditlimite von CHF 700 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 700 Mio.). Per 30. Juni 2021 hat die Gruppe einen kurzfristigen Festkredit von CHF 300 Mio. beansprucht (31. Dezember 2020: CHF 63 Mio.).  

10. Geschäftstransaktionen mit Nahestehenden

10. Geschäftstransaktionen mit Nahestehenden

Detaillierte Informationen betreffend das Entschädigungsmodell des Verwaltungsrats und der Vermögensverwaltung sind in Anmerkung 7 «Verwaltungsaufwand» ersichtlich.

11. Eventualverbindlichkeiten und andere Ausserbilanzgeschäfte

11. Eventualverbindlichkeiten und andere Ausserbilanzgeschäfte

Per 30. Juni 2021 und 31. Dezember 2020 hatte die Gruppe keine Eventualverbindlichkeiten und Ausserbilanzgeschäfte ausstehend.

Die Geschäftstätigkeit und die Ertragslage der Gruppe sind von gesetzlichen, steuerlichen und regulativen Entwicklungen betroffen. Entsprechende Rückstellungen werden dann gebildet, wenn es notwendig erscheint. Der Verwaltungsrat bestätigt, dass per 30. Juni 2021 keine Verfahren bestehen, die eine wesentliche Auswirkung auf die finanzielle Lage der Gruppe haben könnten (31. Dezember 2020: keine). 

12. Bedeutende Aktionäre

12. Bedeutende Aktionäre

Dem Verwaltungsrat ist per 30. Juni 2021 und 31. Dezember 2020 kein Aktionär bekannt, der mehr als 3% des Aktienkapitals hält. 

13. Geschäftsvorfälle nach dem Bilanzstichtag

13. Geschäftsvorfälle nach dem Bilanzstichtag

Seit dem Bilanzstichtag 30. Juni 2021 sind keine Ereignisse eingetreten, die die Aussagefähigkeit des verkürzten konsolidierten Zwischenabschlusses beeinträchtigen. 

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