Note selezionate relative al resoconto intermedio consolidato

1. La Società e la sua principale attività

BB Biotech AG (la Società) è una società per azioni quotata sia alla Borsa Valori Svizzera, in Germania (Prime Standard) e al Segmento Star in Italia ed ha la sua sede legale a Sciaffusa, Schwertstrasse 6. La sua attività principale consiste nell’investire in società operanti nel settore della biotecnologia con l’obiettivo di incrementare il patrimonio societario. I titoli sono detenuti attraverso le sue società partecipate, interamente controllate.

2. Principi contabili

Il resoconto intermedio abbreviato consolidato della Società e delle sue società partecipate (il Gruppo) è stato redatto in conformità con i principi contabili internazionali (International Accounting Standards – IAS 34 «Interim Financial Reporting»), nonché alle disposizioni del regolamento della SIX Swiss Exchange per società d’investimento e deve essere letto in relazione al bilancio consolidato al 31 dicembre 2022. L’allestimento del resoconto intermedio abbreviato consolidato secondo i principi IFRS richiede valutazioni e stime da parte del management quali a loro volta comportano effetti sui valori di bilancio e sulle posizioni del conto economico dell’esercizio in corso. In determinate condizioni, le cifre effettive potrebbero differire da tali stime.

Il resoconto intermedio abbreviato consolidato è stato redatto in conformità con i principi contabili utilizzati nel bilancio annuale consolidato.

I seguenti standard modificati, validi dal 1º gennaio 2023, sono stati applicati nel presente resoconto intermedio abbreviato consolidato:

• IAS 1 (modificato, effettivo dal 1° gennaio 2023) – Disclosure of Accounting Policies
• IAS 8 (modificato, effettivo dal 1° gennaio 2023) – Definition of Accounting Estimates
• IAS 12 (modificato, effettivo dal 1° gennaio 2023) – Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction

I seguenti standard modificati sono stati approvati, saranno pertanto adottati solo in futuro. Per il presente resoconto intermedio abbreviato consolidato non sono stati anticipatamente adottati:

• IFRS 16 (modificato, effettivo dal 1° gennaio 2024) – Lease Liability in a Sale and Leaseback
• IAS 1 (modificato, effettivo dal 1° gennaio 2024) – Classification of Liabilities as Current or Non-current

Il Consiglio di Amministrazione non si aspetta che l’adozione di quanto sopra standard avranno un impatto significativo sul bilancio del Gruppo in futuri periodi.

Ai fini dell’allestimento del presente resoconto abbreviato consolidato sono stati utillizzati i seguenti tassi di cambio:

3. Attività finanziarie

Fair Values

I seguenti attivi finanziari vengono valorizzati a prezzi di mercato (in CHF 1 000):

La tabella sottostante riassume le transazioni degli strumenti di livello 3 (in CHF 1 000):

Nel periodo in rassegna non vi sono stati riclassificazioni tra i livelli 1, 2 e 3.

Lo strumento di livello 3 al 31 dicembre 2021 (valutazione: MCHF 2 222) è stato assegnato nell’ambito di una corporate action nel 2019 e venduto a un valore di MCHF 5 071 nel mese di marzo 2022.

Il fair value dello strumento di livello 3 in occasione della ricognizione iniziale costituisce il prezzo della transazione (acquisto di Series B-1 Preferred Stock azioni di Rivus Pharmaceuticals nel mese di agosto 2022 per MCHF 16 875), versati in un round di finanziamento assieme ad altri investitori. Per la valutazione al 30 giugno 2023 si ritiene opportuno utilizzare il prezzo della transazione in USD, in quanto costituisce un’approssimazione ragionevole del fair value alla data di valutazione, visto che non si è verificato nessun evento tale da produrre un impatto significativo sul fair value stesso.

Nel mese di agosto 2022 sono stati assegnati 8 733 538 Radius Health – Contingent Value Rights rivenienti da una corporate action. La valutazione al 30 giugno 2023 è pari a CHF 0.

Valori attivi e di passività sono iscritti a bilancio al valore a pronti delle prestazioni future. In considerazione del breve termine delle scadenze, i valori corrispondono all’incirca ai rispettivi fair values.

Titoli

Variazione del valore di titoli «at fair value through profit or loss» per categoria d’investimento (in CHF 1 000):

I titoli in portafoglio sono i seguenti:

4. Debiti a breve termine verso banche

Al 30 giugno 2023 risulta un credito fisso di CHF 308.5 milioni con un tasso d’interesse dello 2.10% p.a. (31 dicembre 2022: CHF 363 milioni tassati allo 1.36% p.a.).

5. Patrimonio netto

Il capitale sociale della Società è costituito da 55.4 milioni di azioni nominative (31 dicembre 2022: 55.4 milioni) con un valore nominale di CHF 0.20 cadauna (31 dicembre 2022: CHF 0.20).

Azioni proprie

La Società può acquistare e vendere azioni proprie ai sensi dello statuto societario e del Codice delle obbligazioni svizzero nonché in conformità con le regole di quotazione della SIX Swiss Exchange. Nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2023 e il 30 giugno 2023, la Società non ha né acquistato né venduto azioni proprie (01.01.–30.06.2022: Acquisto di 299 813 azioni proprie per un importo di MCHF 18 484; nessuna vendita). Al 30 giugno 2023 la Società deteneva pertanto un totale di 554 000 azioni proprie (31 dicembre 2022: 554 000 azioni). Le azioni proprie al 30 giugno 2023 sono state trattate a riduzione del patrimonio netto consolidato con un prezzo di acquisto di MCHF 36 508 (31 dicembre 2022: MCHF 36 508).

Riacquisto di azioni proprie su una seconda linea di negoziazione (azioni acquistate per l’annullamento)

Nell’aprile 2019 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il riacquisto di un volume massimo di 5 540 000 azioni nominative proprie con un valore nominale di CHF 0.20 cadauna. Fino alla fine del programma, l’11 aprile 2022 non è stata riacquistata nessuna azione nell’ambito di tale programma.

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il riacquisto di un volume massimo di 5 540 000 azioni nominative proprie con un valore nominale di CHF 0.20 cadauna. Il programma di buy-back azionario durerà dal 13 aprile 2022 fino al più tardi all’11 aprile 2025. Al 30 giugno 2023 non era stata riacquistata nessuna azione nell’ambito di tale programma. Il riacquisto viene effettuato attraverso una seconda linea di negoziazione ai fini di una successiva riduzione di capitale.

6. Costi amministrativi 

I costi amministrativi includono:

Il modello di remunerazione di BB Biotech AG viene definito dal Consiglio di Amministrazione.

Dal 2014 la remunerazione forfettaria per il gestore patrimoniale è pari all’ 1.1% p.a. sulla capitalizzazione media (c.d. «Modello all-in-fee»), senza costi fissi supplementari o componenti legate alla performance. L’indennizzo a favore del Consiglio di Amministrazione dal 2014 è composto da un elemento fisso.

7. Reporting del segmento

L’unico segmento operativo del Gruppo riflette la struttura di gestione interna ed è valutato su una base complessiva. I ricavi sono generati investendo in un portafoglio di aziende che operano nel settore della biotecnologia con l’obiettivo di aumentare il valore degli investimenti. I seguenti risultati corrispondono al singolo segmento operativo di investimento in aziende che operano nel settore delle biotecnologie.

Si riporta di seguito un’analisi per area geografica relativa agli utili prima delle imposte. Il risultato degli utili di attivi finanziari viene assegnato ad un paese secondo il domicilio dell’emittente.

8. Utile per azione

9. Pegni su titoli

Al 30 giugno 2023 azioni per un controvalore di CHF 2 572.7 milioni (31 dicembre 2022: CHF 3 051.3 milioni) servono come sicurezza per una linea di credito di CHF 700 milioni (31 dicembre 2022: CHF 700 milioni). Al 30 giugno 2023 il Gruppo aveva un credito fisso di CHF 308.5 milioni (31 dicembre 2022: CHF 363 milioni).

10. Operazioni con società collegate e la gestione patrimoniale

Informazioni dettagliate riguardanti il modello di remunerazione per il Consiglio di Amministrazione e per la gestione patrimoniale si trovano alla nota «6. Costi amministrativi».

11. Impegni, passività potenziali e altre operazioni fuori bilancio

Al 30 giugno 2023 e 31 dicembre 2022 il Gruppo non aveva impegni o altri tipi di operazioni fuori bilancio.

Le operazioni del Gruppo sono influenzate dalle modifiche delle legislazioni, dalle norme tributarie e dai regolamenti a fronte dei quali, dove ritenuto necessario, vengono stanziate apposite riserve. Il Consiglio di Amministrazione afferma che in data 30 giugno 2023 non esisteva alcun provvedimento in corso che potesse avere effetti rilevanti sulla posizione finanziaria del Gruppo (31 dicembre 2022: nessuno).

12. Azionisti importanti

Il Consiglio di Amministrazione non è a conoscenza di azionisti di riferimento che al 30 giugno 2023 e 31 dicembre 2022 detenessero più del 3% di tutti i diritti di voto.

13. Eventi successivi

Non si sono verificati eventi successivi al 30 giugno 2023 che possano avere un impatto sul resoconto intermedio abbreviato consolidato.